深交所积极支持民营房企债券融资市场首单联合创设ABS信用保护凭证落地

5月16日，深交所推出由中国证券金融股份有限公司与专项计划管理人中信证券股份有限公司共同打造的信用保护证书，与“中信证券-联易融-信联1号二期供应链金融资产支持专项计划”(以下简称龙湖供应链ABS)顺利完成簿记建档。龙湖供应链ABS总发行规模为4.02亿元，优先级资产支持证券利率为3.50%，投资者认购倍数为2.36倍。基础资产是供应链上游306家中小型供应商对龙湖的应收账款。对应的信用保护证书名义本金为4000万元，保护标的发行规模为4亿元。

此次信用保护证书的成功设立，是市场上首个针对民营房企的信用保护工具，有利于提升民营房企债务融资的信用水平，标志着支持民营房企债务融资的创新工具取得新的阶段性成果。

“ABS+信用保护证书”的融资解决方案是中证金融联合打造的首个ABS信用保护证书，也实现了信用保护工具业务的创新。第一，相对于一对一的信用保护合同，信用保护证书的流通能力更强，定价更市场化，提升了各方对龙湖ABS的投资意愿，帮助供应链上游的中小企业加快资金回收，降低资金成本，拓宽融资渠道。二是采取联合发行方式，充分发挥中证金融市场核心机构的作用，有利于凝聚市场各方力量，进一步提升资本市场对民营企业的融资支持。

深交所相关负责人表示，接下来，深交所将坚决贯彻落实党中央、国务院关于支持民营企业发展的决策部署。将在中国证监会的指导下，坚持“两个坚定不移”，善用市场力量推动业务创新和产品创新，支持更多市场机构参与民营企业债券融资信用保护工具业务，共同赋能民营经济健康发展。