内外需求共振光伏行业一季度保持高景气度

在青岛高测股份生产车间内，一台台由公司生产的光伏切片机有序地陈列着，工人们正在忙着打包，不久这些光伏切片机将发往全国各地的客户。公司相关负责人对中国证券报记者表示:“今年以来，公司已经签了不少大单。”

今年一季度我国光伏新增装机容量同比增长超150%，且多家光伏上市公司扎堆晒出亮丽的一季报。业内人士表示，受益于去年四季度装机需求释放及出口需求高涨，今年一季度光伏淡季不淡。随着光伏产业链多个环节价格下跌，全球光伏装机市场规模有望高增长，但行业竞争也更加白热化。

一季度淡季不淡

“今年以来，公司已经签了不少大单，比如在隆基绿能鄂尔多斯基地招标项目中，签下了100台切片机及部分机加产品的合同。”高测股份相关负责人告诉记者。

上述负责人介绍，今年以来，公司上游客户新增硅片产能为公司带来大量设备订单，“公司今年一季度在手订单饱满，同比有很大增幅，我们认为今年的设备销量增速是很确定的。”

不仅是设备业务订单迎来“开门红”，上述负责人表示，来自切片加工服务的订单需求也不断增加，老客户订单持续放量，新客户不断导入，公司现有产能难以满足市场需求。

今年4月，高测股份发布公告，拟投资50亿元在四川省宜宾高新技术产业园区建设50GW光伏大硅片项目，将硅片切割加工服务的规划产能从52GW上调至102GW，规模增长近一倍。

记者在高测股份生产车间看到的生产繁忙景象，是今年一季度光伏行业高景气的缩影。多家光伏上市公司近日也扎堆晒出亮丽的一季报。Choice数据显示，截至4月29日，53家光伏设备上市公司披露一季报，其中42家实现归母净利润正增长，21家归母净利润同比增速超100%。

举例来看，电池片企业钧达股份一季度归母净利润同比增幅达1535.94%，公司表示，报告期内，受益于光伏市场需求增长以及市场对N型产品需求不断提升，公司电池片出货量达4.81GW，同比增长160.78%。一体化组件龙头晶科能源一季度归母净利润同比增长313.36%，公司表示，报告期内实现组件出货量13.038GW、硅片和电池片出货量1.452GW，总出货量较去年同期增长72.71%。

国家能源局发布的数据显示，1-3月我国光伏新增装机量33.66GW，同比增长154.81%。其中，3月新增装机13.29GW，同比增长463%。截至3月底，光伏累计装机超越水电，成为全国第二大电源。

装机需求释放

“一般来说，受上一年四季度抢装及节假日影响，一季度通常被业内视为光伏装机淡季。”万创投行研究院院长段志强告诉记者，“由于去年四季度硅料价格维持高位，组件价格也比较高，行业没有出现以往的抢装潮。”

2022年下半年，硅料价格上涨至30万元/吨左右，并较长时间维持高位，推动下游组件价格也涨至每瓦2元左右，进而影响到部分光伏电站EPC运营商建设节奏。

天津中绿电投资股份有限公司总经理孙培刚表示，2022年组件价格涨至2元/瓦以上，为保障项目收益及股东权益，公司调整了2022年光伏发电项目建设节奏，光伏装机略低于预期。

据中国有色金属工业协会硅业分会统计，去年11月至今年1月初，硅料价格因产能释放、下游需求减弱出现快速下跌，但随着春节后需求回升出现超跌反弹，直到3月初，硅料价格再次步入下跌通道。截至4月26日，硅料价格已连续8周下跌，成交均价为18.07万元/吨。

段志强表示，随着一季度多晶硅价格回调，光伏组件价格也下降到1.7元/瓦左右，刺激去年四季度未能实现的装机需求释放，同时今年也是疫情扰动不再的开局之年，市场需求全面复苏。

数据显示，今年2-3月国内组件招标明显活跃。2月组件大型集采招标规模达29GW，同比增长276.62%；3月组件大型集采招标规模达31.5GW，同比增长483.33%。

中国有色金属工业协会硅业分会分析师陈家辉告诉记者:“仅一季度我国出口的电池和组件就超过了45GW，同比增长约23.6%。一季度光伏行业淡季不淡是国内装机和海外出口共同作用的结果。”

中国光伏行业协会预测，2023年全球光伏新增装机280GW-330GW，其中国内光伏新增装机95GW-120GW。业内人士表示，无论是全球还是国内，光伏新增装机需求都实现了高速增长，光伏行业有望持续保持高景气度。

行业竞争加剧

展望后市，业内人士表示，随着硅料供过于求状况加剧，价格将下降至合理位置，硅片、电池片及组件价格都将跟随下降，刺激全球光伏装机市场规模高增长。同时，随着多家光伏上市公司加码一体化产能以扩大利润空间，光伏产业链竞争逐步加剧。

硅业分会表示，5-6月随着多家企业投产释放，硅料供应持续增加；同期硅片企业开工情况或继续受限于石英坩埚等因素，使得总体需求增速小于供应增速，预期短期硅料价格仍将维持下行走势。

业内人士预计，当硅料价格跌至15万元/吨以内时，对应光伏组件价格可能达到1.5元/瓦，这将大幅度降低光伏发电成本，刺激全球光伏装机市场规模高增长。

TrendForce集邦咨询新能源部总监王健接受记者采访时表示:“受高纯石英砂供应偏紧及N型技术发展红利影响，成本下降带来的利润空间大多被截留在硅片和电池片环节，硅料及组件环节仍将面临较大压力。光伏企业通过扩大一体化产能，覆盖产业链多个环节，可以扩大利润空间。”

据记者不完全统计，今年以来，多家光伏上市公司陆续抛出百亿级投资扩产计划，涉及硅料、硅片、电池片、组件等多个环节，投资总规模超2000亿元，一体化发展趋势愈发显著。

“行业一体化一定是未来晶硅光伏产业发展的必然趋势。”陈家辉说，“它的优势在于企业可以根据市场调节内部供需，形成一种内环境的稳态。这样既有利于保障整体供应链安全，又可以减少由于产业链价格大幅波动造成的跌价损失。”

“光伏主产业链各环节需要较高的固定资产投入，对企业流动资金提出要求。”段志强表示，“企业进军不同产业链环节，需要支付更高的管理费用和研发费用，对其现金流管理提出挑战。”